‘b体育’碧桂园拟发行新美元债 房企下半年集中海外融资

（原标题：碧桂园白鱼发售新的美元债换回旧债，转入下半年房企集中于海外融资）7月18日，碧桂园（02007.HK）发布公告，碧桂园发售优先票据局归还2019年票据及用作运营资金，据报，今年6月23日，碧桂园在国家发改委展开海外债发售备案。上述碧桂园所指的发售优先票据即，今日发售的RegS、5年期NC3、美元高级债券，初始价5.25%区域，债券的预期评级是Ba1/BB+（穆迪/惠誉）。

2019年票据是指，碧桂园于2014年5月27日发售及2019年届满的优先票据，利率为7.875%，总金额5.5亿美元。新华新闻（www.thepaper.cn）不几乎统计资料找到，截至目前，碧桂园并未届满的美元票据债务总计7笔42亿美元，2016年以前发售的5笔美元票据利率皆在7%以上，低于的为2013年10月4日发售的总金额为7.5亿美元的优先票据，年利率7.25%，期限5年，其余4笔利率皆为7.5%。

2016年发售的2笔年利率皆在6%以下，还包括2016年9月发售的一笔总额为6.54亿美元的优先票据，期限为7年，年利率为4.75%；另一笔为2016年12月发售的总额为3.5亿美元的优先票据，年化利率5.625%，期限为10年。在碧桂园的融资活动中，银行贷款和公司债沦为最主要的融资渠道，目前房企公司债发售未几乎放松的情况下，海外债利率优势显著。

碧桂园2016年年报表明，其银行及其其他借款的平均值利率为6.01%，公司债的利率则在3.9%-6%之间，以此对比，利率在6%以下的海外债经常出现利率优势。房企集中于海外发债。国家发改委网站的消息，6月至今，早已有10家房企展开海外发债备案注册，碧桂园之外，还包括龙湖（00960.HK）、新城控股(601155.SH)、远洋地产（03377.HK）、宝龙地产（01238.HK）、旭辉集团（00884.HK）、绿城中国（03900.HK）、雅居乐（03383.HK）金地集团（600383.SH）等。新华新闻不几乎统计资料，6月至今，早已展开外债发售的房企还包括，7月14日，金地公告称之为，白鱼在境外发售2亿美元债；7月11日，泰禾集团（000732.SZ）白鱼通过境外子公司发售不多达10亿美元的美元债券。

早已已完成的还包括，7月12日，绿城中国（03900.HK）发布公告，顺利发售4.5亿美元可持续三年可归还高级证券，首个计息周期的利率为5.25%，；7月6日，龙湖发售5年期4.5亿美元优先票据，年利率3.875%；7月1日，阳光城公告将发售一笔金额不多达5亿美元的债券。来自第三方研究机构同策咨询的数据表明，6月，房企海外融资总额折算人民币大约为141.62亿元，比起5月份的114.81亿元减少23.36%。今年5月，《经济参考报》曾援引券商人士的阐释，监管层已基本暂停给房地产商海外发债派发批文，重开了房地产企业转入全球债券市场的大门。

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